Sommersemester 20
Einführung in Optionen, Futures und derivative Finanzinstrumente (F&O)
Vorstellung und Diskussion von Futures, Optionen und Derivaten auf Kapitalmärkten und Energiemärkten. Diskussion von einfachen Modellen und Bewertungsmethoden.
Die Studierenden
- kennen Finanzmarktinstrumente und ihre Eigenschaften.
- können Auszahlungsprofile von einfachen Optionsstrategien analysieren und ihre Bestandteile erkennen.
- können das Prinzip der arbitragefreien Preise verstehen und anwenden.
- sind in der Lage, auf Binomialbäumen basierende Bewertungsmethoden anzuwenden und die Black-Scholes-Merton Formel zu benutzen.
- Forwards und Futures
- Optionen und ihre Eigenschaften
- Bewertung von Optionen mit Binomialbäumen
- Das Black-Scholes-Merton Modell
Hull, J. Optionen, Futures und andere Derivate. Pearson Studium, 2015.
Hull, J. Risikomanagement: Banken, Versicherungen und andere Finanzinstitutionen. Pearson Studium, 2015.
Bingham, N.H. & Kiesel, R. Risk-Neutral Valuation. Springer, 2004.
Der Besuch der Veranstaltungen Investition und Finanzierung sowie Statistik I sind empfehlenswert.