Original Title: Earnings conference calls und Textanalyse im Finanzwesen - Eine Literaturübersicht

Earnings conference calls and textual analysis in finance - A literature review

Type:
Bachelor Thesis Business Administration
    Status:
    in process
    Tutor:
    Patrick Schwarz, M.Sc.
    Examiner:

    Abstract

    • Kenntnisse: Grundlagen der Statistik; Ökonometrie; grundsätzliches Verständnis vom Finanzmärkten
    • Ziel: Es soll in einer systematischen Literaturarbeit untersucht werden in welchen Bereichen und wie in der Finanzmarktforschung Studien mit Hilfe von Textanalyse von Telefonkonferenzen im Anschluss an Quartalszahlenveröffentlichungen zum Einsatz kommen.

    Einführungsliteratur:

    • Blau, Benjamin M./DeLisle, Jared R./Price, S. McKay (2015): Do sophisticated investors interpret earnings conference call tone differently than investors at large? Evidence from short sales, in: Journal of Corporate Finance, 31. Jg., S. 203–219.
    • Price, S. McKay/Doran, James S./Peterson, David R./Bliss, Barbara A. (2012): Earnings conference calls and stock returns: The incremental informativeness of textual tone, in: Journal of Banking & Finance, 36. Jg., Nr. 4, S. 992–1011.
    • Hollander, Stephan/Pronk, Maarten/Roelofsen, Erik (2010): Does Silence Speak? An Empirical Analysis of Disclosure Choices During Conference Calls, in: Journal of Accounting Research, 48. Jg., Nr. 3, S. 531–563.
    • Loughran, T. I.M./Mcdonald, Bill (2016): Textual Analysis in Accounting and Finance: A Survey, in: Journal of Accounting Research, 54. Jg., Nr. 4, S. 1187–1230.